Доброе утро, уважаемые трейдеры!
В пятницу состоялась публикация макроэкономических показателей по рынку труда США, которые в целом оказались весьма впечатляющими и сумели практически на 100% укрепить ожидания инвесторов относительно повышения процентной ставки на заседании ФРС 15 марта. Согласно данным, представленным Министерства труда США за февраль, число новых рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 235000 после роста этого показателя на 238000 в январе, увеличенного с прежних 227000 после пересмотра. Уровень безработицы составил 4,7% против 4,8%, а доля экономически активного населения увеличилась до 63% по сравнению с предыдущим периодом. Спрос на рабочую силу сохранил повышательное давление на заработные платы, демонстрирующие пусть медленный, но непрерывный рост. Средний почасовой заработок в частном секторе вырос по сравнению с январем на 0,2%, тогда как экономисты ожидали роста на 0,3%. К прошлому году прирост составил 2.8% после 2.6% месяцем ранее.
Однако результаты Nonfarm payrolls не сумели в полной мере оправдать завышенные ожидания инвесторов и стать убедительным поводом для покупки доллара США. В итоге рынок предпочел сфокусироваться на негативных деталях отчета, и отреагировал снижением курса USD, что было усилено сочетанием таких факторов, как ослабление американской валюты против евро после заседания ЕЦБ и выступления Драги, позитивные новости от сторонников Евроинтеграции, а также коррекция позиций перед выходными.
Дополнительное давление на доллар оказало сообщение Blomberg о том, что Управляющий Совет ЕЦБ обсуждал возможность повышения процентной ставки до завершения программы количественного смягчения. В результате пара EUR/USD выросла в пятницу на 1,03% и закрыла торги на отметке $1,0689, а котировки USD/JPY упали на 0,22%, достигнув уровня Y114,70. Индекс USD, который отслеживает стоимость американской валюты против корзины из шести основных валют, опустился на 0,59% до отметки 101,38 пунктов.
Конечно главным драйвером изменения курса доллара будет оставаться его основной европейский оппонент, который, показывая предрасположенность к развитию восстановления, пробил локальные максимумы $1.0650/75 и сместил фокус движения к верхнему диапазону $1.0680-1.0720. Далее ближайшими уровнями сопротивления выступают $1.0720 (максимум 17 января) и $1.0775 (максимум 24 января).
Что будет дальше? Дальше заседание ФРС. Полагаю, что в начале предстоящей недели евро-доллар вернется ниже $1.0600 и до завершения заседания ФРС будет торговаться в зоне между $1.0530 и 1.0600. А потом… Потом неопределенность, обусловленная тем, что доллар США уже не в первый раз демонстрирует неспособность роста на сильных экономических данных, и, если ФРС в очередной раз не проявит явное ужесточение риторики, инвесторы могут предпочесть продолжить сокращение длинных позиций в американской валюте. Надеюсь, что состоявшийся февральский Nonfarm вкупе с сильными предыдущими отчетами в состоянии придать уверенности членам ФРС в намерениях как минимум троекратного повышении процентных ставок в 2017 году, о чем они могут сигнализировать по результатам заседания в ближайшую среду. А мы вместе с рынком будем ловить эти сигналы и реагировать соответствующим образом.
Свои вопросы и суждения Вы можете оставить в комментариях.
Я отвечу с удовольствием.
Желаю всем прибыльной торговли!
С Вами был Геннадий Попов