В России — экономическая турбулентность, санкционное давление не ослабевает, а новости из внешнего мира чаще пугают, чем радуют. В этой обстановке инвесторы и трейдеры ищут новые ориентиры. Стоит ли входить в рынок сейчас? Какие инструменты доступны? И как не попасть в ловушку волатильности? Разбираемся, что происходит с инвестициями и трейдингом в 2025 году, какие есть возможности и на что обращать внимание. И как не попасть в ситуацию, когда срочно понадобятся займы, которые дают абсолютно всем без отказа на карту онлайн.
Что изменилось на рынке за последние два года
Уход иностранных игроков и санкции
С 2022 года на российский рынок обрушились санкционные ограничения, и эта волна не закончилась. Иностранные брокеры, управляющие компании и ETF-фонды ушли. Goldman Sachs, JPMorgan, BlackRock, Interactive Brokers и другие полностью свернули деятельность в России. С уходом этих компаний исчез доступ к популярным инструментам: американским акциям, глобальным ETF и деривативам с международной биржевой инфраструктурой.
Новые санкционные пакеты Европейского союза, Великобритании и США продолжают блокировать активы, запрещать клиринг операций и останавливать трансграничные переводы. В 2024 году даже участие в международных инвестиционных форумах для российских компаний стало затруднительным.
Рост интереса к российским активам
На фоне этого интерес частных инвесторов переместился в сторону российских инструментов. Открылся запрос на “свои” акции, ОФЗ, фонды с российской пропиской. По данным Московской биржи, количество физлиц-инвесторов превысило 30 миллионов. И хотя большинство неактивны, число тех, кто регулярно совершает сделки, растет.
Инвесторы охотнее вкладываются в понятные и прозрачные бизнесы — металлургию, энергетику, телеком и продовольственный сектор. Особенно популярны акции с дивидендной доходностью от 10% годовых.
Какие инструменты доступны частному инвестору
Акции и облигации российских компаний
В 2025 году частный инвестор имеет доступ к следующим основным категориям активов:
- Акции российских эмитентов. Наиболее ликвидные — «Сбербанк», «Газпром», «Лукойл», «Новатэк», «МТС», «Сургутнефтегаз». Растет популярность второго эшелона — девелоперов, ИТ-компаний и ритейла.
- ОФЗ и корпоративные облигации. Доходность ОФЗ по краткосрочным выпускам приближается к 12–13% годовых. Корпоративные бумаги приносят до 15%, но требуют оценки кредитного риска.
Биржевые и паевые фонды
Российские аналоги ETF — БПИФы и ПИФы — становятся основой для долгосрочных портфелей. Фонды на индексы IMOEX и RTS, сырьевые БПИФы на золото и нефть, облигационные ПИФы — наиболее востребованные форматы.
Важно: многие фонды перешли на расчет в рублях и потеряли прямую привязку к иностранным активам. Инвестор должен внимательно читать раскрытие фонда: что именно внутри и как рассчитывается цена пая.
Валюта, фьючерсы и сырьевые бумаги
Валютный рынок для физлиц сузился: прямой доступ к доллару и евро ограничен. Но инвестор может покупать юани, дирхамы, рупии. А также размещать рубли в привязанных к этим валютам инструментах.
Фьючерсы на нефть, золото, валюту и индекс Мосбиржи остаются доступны, но требуют аккуратного управления: плечи, высокая волатильность, риск margin call.
Криптовалюта
Юридически инвестировать в крипту из России можно, но только за пределами брокерской инфраструктуры. Чаще всего это самостоятельная торговля на биржах вроде Binance или OKX. С 2024 года появились официальные разъяснения ЦБ о налогообложении прибыли, полученной на иностранных платформах. Отчётность — на совести инвестора.
Как меняется трейдинг в условиях ограниченного доступа к зарубежным рынкам
Новые платформы и интерфейсы
После ухода западных решений российские компании ускорили разработку собственных торговых платформ. Инвесторы работают через:
- QUIK — старая, но проверенная система, активно дорабатывается под новые реалии;
- СберИнвестор, Тинькофф Инвестиции, ВТБ Мои Инвестиции — мобильные платформы для трейдинга с простым интерфейсом;
- Альфа Инвестиции и ФИНАМ предлагают десктопные версии с более широким функционалом.
Больше внимания уделяется UX: появились ленивые портфели, автоследование, уведомления об изменении дивидендной политики, аналитика прямо в приложении.
Ограничения ликвидности и волатильность
Главная проблема трейдинга — отсутствие иностранных контрагентов. Объемы торгов на Московской бирже упали по сравнению с 2021–2022 годами. Это создает всплески волатильности даже на фоне незначительных новостей. Спреды по низколиквидным акциям увеличились. Важно использовать лимитные заявки, особенно при торговле вне топ-10 акций.
API и автоматизация
Многие брокеры ограничили API-доступ, чтобы снизить нагрузку и защитить инфраструктуру. Однако остаются варианты для продвинутых пользователей:
- FINAM API и Tinkoff Open API — для написания торговых роботов;
- Модульные стратегии в терминалах — для построения скальперских и свинговых моделей.
Но: чтобы автоматизировать торговлю, нужно понимать, что именно вы автоматизируете. Рынок сейчас непредсказуем, и роботы без адаптации к новой реальности могут не спасти.
Запомнить
- Доступ к западным рынкам закрыт — ставка на российские инструменты.
- В фокусе — акции с дивидендами, ОФЗ, сырьевые и фонды на российские индексы.
- Платформы обновляются, трейдинг становится проще, но требует осторожности.
- Волатильность — выше, ликвидность — ниже, поэтому стратегии должны быть адаптивны.
- Трейдинг не умер — он просто стал другим.
